景顺长城研究精选股票型证券投资基金2019年第2号更新招募说明书摘要
景顺长城研究精选股票型证券投资基金
2019年第2号更新招募说明书摘要
重要提示
（一）景顺长城研究精选股票型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城研究精选股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集，并经中国证监会2014年5月20日证监许可【2014】491号文准予募集注册。本基金的基金合同于2014年8月12日生效。
（二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
（三）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
（五）基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
（六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
（七）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金是股票型基金，属于高风险收益的投资品种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金、混合型基金。中小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性，从而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险，但不能完全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制，存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
（八）本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书内容截止日为2019年8月12日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年6月30日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名 称：景顺长城基金管理有限公司
住 所：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
设立日期：2003年6月12日
法定代表人：丁益
注册资本：1.3亿元人民币
批准设立文号：证监基金字［2003］76号
办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
电 话：0755-82370388
客户服务电话：400 8888 606
传 真：0755-22381339
联系人：杨皞阳
股东名称及出资比例：
序号 | 股东名称 | 出资比例 |
1 | 长城证券股份有限公司 | 49% |
2 | 景顺资产管理有限公司 | 49% |
3 | 开滦（集团）有限责任公司 | 1% |
4 | 大连实德集团有限公司 | 1% |
合计 | 100% | |
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
丁益女士，董事长，经济学博士。曾担任中国人民大学财政金融学院讲师；华能国际电力股份有限公司证券融资部干部，证券融资部投资关系处副处长、处长，证券融资部副经理兼投资关系处处长；中国人民保险公司投资管理部副总经理；中国人保资产管理有限公司党委委员、董事、总裁助理；华能资本常务副总经理（主持工作）、党组副书记；华能资本总经理、党组副书记。现任华能资本服务有限公司董事长、党组书记，景顺长城基金管理有限公司董事长。
康乐先生，董事，总经理，经济学硕士。曾先后担任中国人寿资产管理有限公司研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理，景顺投资管理有限公司市场销售部经理、北京代表处首席代表，中国国际金融有限公司销售交易部副总经理。2011年7月加入本公司，现任公司董事兼总经理。
罗德城先生，董事，工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投资管理部副总裁、Capital House亚洲分公司的董事总经理。1992至1996年间出任香港投资基金公会管理委员会成员，并于1996至1997年间担任公会主席。1997至2000年间，担任香港联交所委员会成员，并在1997至2001年间担任香港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。
李翔先生，董事，高级管理人员工商管理硕士。曾任长城证券股份有限公司人事部副总经理、人事监察部总经理、营业部总经理、公司营销总监、营销管理部总经理。现任长城证券股份有限公司副总裁、党委委员。
伍同明先生，独立董事，文学学士。香港会计师公会会员（HKICPA）、英国特许公认会计师（ACCA）、香港执业会计师（CPA）、加拿大公认管理会计师（CMA）。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识，1972-1977受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG]。现为“伍同明会计师行”所有者。
靳庆军先生，独立董事，法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师，在香港马士打律师行、英国律师行C1yde＆Co. 从事律师工作，1993年发起设立信达律师事务所，担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。
闵路浩先生，独立董事，经济学硕士。曾担任中国人民银行金融管理公司科员、主任科员；中国人民银行非银行金融机构监管司副处长、处长；中国银行业监督管理委员会非银行金融机构监管部处长、副巡视员、巡视员；中国小额贷款公司协会会长；重庆富民银行行长。现担任北京中泰创汇股权投资基金管理有限公司总裁。
2、基金管理人监事会成员
阮惠仙女士，监事，会计学硕士。现任长城证券股份有限公司财务部总经理。
郭慧娜女士，监事，管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师，历任景顺投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。
邵媛媛女士，监事，管理学硕士。曾任职于深圳市天健（信德）会计师事务所、福建兴业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部总监。
杨波先生，监事，工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。现任景顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。
3、高级管理人员
丁益女士，董事长，简历同上。
康乐先生，总经理，简历同上。
CHEN WENYU（陈文宇），副总经理，工商管理硕士。曾担任中国海口电视台每日新闻记者及每周金融新闻节目制作人，安盛罗森堡投资管理公司（美国加州）美洲区副首席投资官、以及研究、投资组合管理和策略等其他多个职位，安盛投资管理亚洲有限公司（新加坡）泛亚地区首席投资官，主要负责投资组合管理、研究、交易等相关业务。2018年9月加入本公司，现任公司副总经理。
毛从容女士，副总经理，经济学硕士。曾任职于交通银行深圳市分行国际业务部，担任长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003年3月加入本公司，现任公司副总经理。
黎海威先生，副总经理，经济学硕士。曾担任美国穆迪KMV公司研究员，美国贝莱德集团（原巴克莱国际投资管理有限公司）基金经理、主动股票部副总裁，香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。2012年8月加入本公司，现任公司副总经理。
赵代中先生，副总经理，理学硕士。曾担任深圳发展银行北京分行金融同业部投资经理、宁夏嘉川集团项目部项目负责人、全国社会保障基金理事会境外投资部全球股票处处长、浙江大钧资产管理有限公司合伙人兼副总经理。2016年3月加入本公司，现任公司副总经理。
吴建军先生，副总经理兼首席信息官，经济学硕士。曾担任海南汇通国际信托投资公司证券部副经理，长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司总裁助理。2003年3月加入本公司，现任公司副总经理兼首席信息官。
刘焕喜先生，副总经理，投资与金融系博士。曾担任武汉大学教师工作处副科长、武汉大学成人教育学院讲师，《证券时报》社编辑记者，长城证券研发中心研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003年3月加入本公司，现任公司副总经理。
杨皞阳先生，督察长，法学硕士。曾担任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理审判员，南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、总监助理。2008年10月加入本公司，现任公司督察长。
4、本基金现任基金经理简历
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。本基金现任基金经理如下：
徐喻军先生，理学硕士。曾担任安信证券风险管理部风险管理专员。2012年3月加入本公司，担任量化及ETF投资部ETF专员；自2014年4月起担任量化及ETF投资部基金经理。具有9年证券、基金行业从业经验。
5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间
本基金现任基金经理徐喻军先生曾于2014年4月至2018年5月管理景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金；2014年4月至2018年7月管理景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金；2014年4月至2019年1月管理上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金；2014年12月至2019年7月管理景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资基金；2015年6月至2019年7月管理景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金。
6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
本基金现任基金经理徐喻军先生兼任景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城中证500行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城中证500指数增强型证券投资基金和景顺长城量化先锋混合型证券投资基金基金经理。
7、本基金历任基金经理姓名及管理时间
基金经理 | 管理时间 |
贾殿村 | 2014年12月27日-2016年5月5日 |
江科宏 | 2014年8月12日-2018年9月4日 |
徐喻军 | 2017年3月1日-至今 |
本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、研究总监、基金经理代表等组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
康乐先生，总经理；
CHEN WENYU（陈文宇），副总经理；
毛从容女士，副总经理；
黎海威先生，副总经理兼量化及指数投资部投资总监；
余广先生，总经理助理兼股票投资部投资总监；
刘彦春先生，总经理助理兼研究部总监；
彭成军先生，固定收益部投资总监。
9、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田 青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。
2018年末，集团资产规模23.22万亿元，较上年增长4.96%。2018年度，集团实现净利润2,556.26亿元，较上年增长4.93%；平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为1.13%和14.04%；不良贷款率1.46%，保持稳中有降；资本充足率17.19%，保持领先同业。
2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售银行奖”、“2018年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”称号，并在中国银行业协会2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等11个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工300余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2019年二季度末，中国建设银行已托管924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
名 称：景顺长城基金管理有限公司
住 所：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
法定代表人：丁益
批准设立文号：证监基金字［2003］76号
电 话：0755-82370388-1663
传 真：0755-22381325
联系人：周婷
客户服务电话：0755-82370688、4008888606
网址：www.igwfmc.com
注：直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销前置式自助前台（具体以本公司官网列示为准）
2、其他销售机构
序号 | 全称 | 销售机构信息 |
1 | 中国建设银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市西城区金融大街25号 |
2 | 中国农业银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街69号 |
3 | 中国银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街1号 |
4 | 交通银行股份有限公司 | 住所（办公）地址：上海市浦东新区银城中路188号 |
5 | 招商银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道7088号 |
6 | 广发银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：广州市越秀区东风东路713号 |
7 | 上海浦东发展银行股份有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 |
8 | 中国民生银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街2号 |
9 | 平安银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦 |
10 | 渤海银行股份有限公司 | 注册地址：天津市河西区马场道201-205号 |
11 | 金华银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：浙江省金华市光南路668号（邮编：321015） |
12 | 嘉兴银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：嘉兴市建国南路409号 |
13 | 包商银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：内蒙古包头市钢铁大街6号 |
14 | 苏州银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：苏州工业园区钟园路728号 |
15 | 江苏江南农村商业银行股份有限公司 | 注册（办公）地址：常州和平中路413号 |
16 | 四川天府银行股份有限公司 | 注册地址：四川省南充市涪江路1号 |
17 | 长城证券股份有限公司 | 注册地址：广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层 |
18 | 中国银河证券股份有限公司 | 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 |
19 | 国泰君安证券股份有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 |
20 | 中信建投证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 |
21 | 申万宏源证券有限公司 | 注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 |
22 | 申万宏源西部证券有限公司 | 注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 |
23 | 招商证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市益田路江苏大厦38-45层 |
24 | 国都证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9号10层 |
25 | 兴业证券股份有限公司 | 注册地址：福州市湖东路268号 |
26 | 光大证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：上海市静安区新闸路1508号 |
27 | 中银国际证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦31楼 |
28 | 安信证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 |
29 | 平安证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层 |
国信证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 | |
31 | 中国国际金融股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座28层 |
32 | 天相投资顾问有限公司 | 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 |
33 | 西部证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：西安市新城区东新街319号7幢10000室 |
34 | 华福证券有限责任公司 | 注册（办公）地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 |
信达证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 | |
36 | 华泰证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：江苏省南京市江东中路228号 |
37 | 华龙证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心 |
38 | 国金证券股份有限公司 | 注册地址：成都市东城根上街95号 |
39 | 中航证券有限公司 | 注册（办公）地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 |
40 | 中信证券股份有限公司 | 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 |
41 | 长江证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 |
42 | 中泰证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：济南市市中区经七路86号 |
43 | 国盛证券有限责任公司 | 注册（办公）地址：南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大楼 |
44 | 中信证券（山东）有限责任公司 | 注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 |
45 | 西南证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：重庆市江北区桥北苑8号 |
46 | 东海证券股份有限公司 | 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 |
47 | 第一创业证券股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 |
48 | 川财证券有限责任公司 | 注册（办公）地址：成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17层 |
49 | 天风证券股份有限公司 | 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼 |
50 | 中信期货有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 |
51 | 上海证券有限责任公司 | 注册地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼 |
52 | 开源证券股份有限公司 | 注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 |
53 | 上海华信证券有限责任公司 | 注册地址：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 |
54 | 华鑫证券有限责任公司 | 注册（办公）地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 |
55 | 广州证券股份有限公司 | 注册地址： 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 |
56 | 深圳众禄基金销售股份有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 |
57 | 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 | 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 |
58 | 诺亚正行基金销售有限公司 | 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 |
59 | 上海长量基金销售有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 |
60 | 上海好买基金销售有限公司 | 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼4494 |
61 | 北京展恒基金销售股份有限公司 | 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 |
62 | 和讯信息科技有限公司 | 注册（办公）地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层 |
63 | 上海天天基金销售有限公司 | 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号东方财富大厦2楼 |
64 | 浙江同花顺基金销售有限公司 | 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 |
65 | 浦领基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 |
66 | 宜信普泽（北京）基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 |
67 | 北京增财基金销售有限公司 | 注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 |
68 | 厦门市鑫鼎盛控股有限公司 | 注册（办公）地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座1501-1504室 |
69 | 北京晟视天下基金销售有限公司 | 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 |
70 | 嘉实财富管理有限公司 | 注册（办公）地址：上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期4606-10单元 |
71 | 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 | 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# |
72 | 一路财富（北京）信息科技有限公司 | 注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702 |
73 | 北京恒天明泽基金销售有限公司 | 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 |
74 | 北京钱景基金销售有限公司 | 注册（办公）地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 |
75 | 深圳腾元基金销售有限公司 | 注册地址：深圳市福田区金田路2028号卓越世纪中心1号楼1806单元 |
76 | 北京创金启富投资管理有限公司 | 注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A |
77 | 北京唐鼎耀华基金销售有限公司 | 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 |
78 | 上海联泰资产管理有限公司 | 注册地址：上海自由贸易区富特北路277号3层310室 |
79 | 上海汇付基金销售有限公司 | 注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室 |
80 | 上海利得基金销售有限公司 | 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 |
81 | 北京新浪仓石基金销售有限公司 | 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室 |
82 | 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 | 注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 |
83 | 上海陆金所基金销售有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 |
84 | 深圳富济基金销售有限公司 | 注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元 |
85 | 北京虹点基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603 |
86 | 珠海盈米基金销售有限公司 | 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 |
87 | 中证金牛（北京）投资咨询有限公司 | 注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 |
88 | 奕丰基金销售有限公司 | 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司） |
89 | 和耕传承基金销售有限公司 | 注册(办公)地址：河南省郑州市郑东新区心怡路西广场路南升龙广场2号楼701 |
90 | 上海凯石财富基金销售有限公司 | 注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 |
91 | 深圳市金斧子基金销售有限公司 | 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108 |
92 | 武汉市伯嘉基金销售有限公司 | 注册（办公）地址：武汉市江汉区17-19号环亚大厦B座601室 |
93 | 北京汇成基金销售有限公司 | 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号 |
94 | 南京苏宁基金销售有限公司 | 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 |
95 | 上海大智慧基金销售有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元 |
96 | 北京广源达信基金销售有限公司 | 注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室 |
97 | 上海中正达广基金销售有限公司 | 注册（办公）地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 |
98 | 海银基金销售有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室 |
99 | 上海万得基金销售有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 |
100 | 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 | 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） |
101 | 中民财富基金销售（上海）有限公司 | 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 |
102 | 天津国美基金销售有限公司 | 注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室 |
103 | 北京蛋卷基金销售有限公司 | 注册（办公）地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 |
104 | 上海基煜基金销售有限公司 | 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区） |
105 | 南京途牛基金销售有限公司 | 注册地址：南京市玄武区玄武大道699-1号 |
106 | 上海钜派钰茂基金销售有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区泥城镇新城路2号24幢N3187室 |
107 | 凤凰金信（银川）基金销售有限公司 | 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402 |
108 | 北京微动利基金销售有限公司 | 注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心342室 |
109 | 北京格上富信基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室 |
110 | 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 | 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 |
111 | 上海朝阳永续基金销售有限公司 | 注册地址：上海市浦东新区上封路977号1幢B座812室 |
112 | 泛华普益基金销售有限公司 | 注册地址： 成都市成华区建设路9号高地中心1101室 |
113 | 上海华夏财富投资管理有限公司 | 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 |
114 | 上海云湾基金销售有限公司 | 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层 |
115 | 上海挖财基金销售有限公司 | 注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室 |
116 | 深圳秋实惠智基金销售有限公司 | 注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 |
117 | 大河财富基金销售有限公司 | 注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层1.2号 |
118 | 天津万家财富资产管理有限公司 | 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室 |
119 | 北京电盈基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1号楼36层3603室 |
120 | 通华财富（上海）基金销售有限公司 | 注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室 |
121 | 喜鹊财富基金销售有限公司 | 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 |
122 | 济安财富（北京）基金销售有限公司 | 注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室 |
123 | 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司 | 注册地址：山东省青岛市香港东路 195号9号楼701室 |
124 | 上海有鱼基金销售有限公司 | 注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道2123号3层3E-2655室 |
125 | 深圳盈信基金销售有限公司 | 注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1（811-812） |
126 | 民商基金销售（上海）有限公司 | 注册地址：上海黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室 |
127 | 北京百度百盈基金销售有限公司 | 注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101 |
128 | 玄元保险代理有限公司 | 注册（公告）地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室 |
基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登记机构
名 称：景顺长城基金管理有限公司
住 所：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
法定代表人：丁益
电 话：0755-82370388-1646
传 真：0755-22381325
联系人：邹昱
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、孙睿
联系人：孙睿
（四）审计基金财产的会计师事务所
审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：（010）58153000
传真：（010）85188298
联系人：吴翠蓉
四、基金的名称
景顺长城研究精选股票型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金依托基金管理人研究团队的研究成果，持续深度挖掘具有长期发展潜力的行业和上市公司，分享其在中国经济增长的大背景下的可持续性增长，以实现基金资产的长期资本增值。
七、基金的投资方向
本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括中小企业私募债）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，权证投资比例不超过基金资产净值的3％，将基金资产的5％-20％投资于现金和债券等固定收益类品种，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单的，在不改变基金投资目标、不改变基金风险收益特征的条件下，本基金可参与同业存单的投资，不需召开基金份额持有人大会，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
八、基金的投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，充分依据公司股票研究部行业研究员模拟组合和公司行业研究成果，采用“自下而上”精选个股策略，同时辅以“自上而下”资产配置和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。
1、资产配置
本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。
2、股票投资策略
本基金采用“自下而上”精选个股策略，充分发挥基金管理人的研究优势，充分依据公司股票研究部行业研究员模拟组合，利用基金管理人股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出具有竞争优势的上市公司股票进行投资。
股票研究数据库（SRD）
首先利用景顺长城“股票研究数据库（SRD）”中的标准分析模板对上市公司的品质和估值水平进行鉴别，制定股票买入名单。其中重点考察：
（1）业务价值（Franchise Value）
寻找拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产品定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关，享有高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。
（2）估值水平（Valuation）
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票（G）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为PEG，即市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标，我们在选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票（V）：分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时，会根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断公司的合理价值，然后选出股价相对于合理价值存在折扣的股票。
收益型股票（I）：是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票，要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。
（3）管理能力（Management）
注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等，了解其管理能力以及是否诚信。
(4) 自由现金流量与分红政策（Cash Generation Capability）
注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
3、债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
3.1 自上而下确定组合久期及类属资产配置通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究，结合宏观经济模型（MEM）判断收益率曲线变动的趋势及幅度，确定组合久期。进而根据各类属资产的预期收益率，结合类属配置模型确定类别资产配置。
3.2 自下而上个券选择
（1）利率预期策略基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势。
（2）信用策略基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差水平，结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。
（3）时机策略
1）骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
2）息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。
3）利差策略。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，通过两债券利差的扩大获得投资收益。
（4）资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。
（5）可转债投资策略
自下而上分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
4、中小企业私募债投资策略
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面，本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
5、股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。
5.1 时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。
5.2 套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
5.3 合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
九、业绩比较基准
沪深300指数×90%＋中证全债指数×10%。
沪深 300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的 300只 A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。本基金是股票型基金，基金在运作过程中将维持80%-95%的股票资产，其余资产投资于债券及其他具有高流动性的短期金融工具。本基金将业绩比较基准中股票指数与债券指数的权重确定为90%和10%，并用中证全债指数代表债券资产收益率。因此，“沪深300指数×90%+中证全债指数×10%”是衡量本基金投资业绩的理想基准。如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金管理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程度较高的投资品种，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
十一、投资组合报告（未经审计）
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。
项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） | |
1 | 权益投资 | 64,601,757.78 | 90.08 |
其中：股票 | 64,601,757.78 | 90.08 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中：债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 贵金属投资 | - | - |
5 | 金融衍生品投资 | - | - |
6 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 7,089,410.80 | 9.89 |
8 | 其他资产 | 24,566.54 | 0.03 |
9 | 合计 | 71,715,735.12 | 100.00 |
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) | |
A | 农、林、牧、渔业 | 864,346.00 | 1.21 |
B | 采矿业 | 2,953,666.10 | 4.15 |
C | 制造业 | 24,838,570.12 | 34.88 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 2,510,937.70 | 3.53 |
E | 建筑业 | 1,608,411.00 | 2.26 |
F | 批发和零售业 | 2,073,294.48 | 2.91 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 2,751,593.00 | 3.86 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 990,698.44 | 1.39 |
J | 金融业 | 21,548,666.73 | 30.26 |
K | 房地产业 | 2,973,845.83 | 4.18 |
L | 租赁和商务服务业 | 354,651.00 | 0.50 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 1,614.00 | 0.00 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | 462,600.00 | 0.65 |
R | 文化、体育和娱乐业 | 668,863.38 | 0.94 |
S | 综合 | - | - |
合计 | 64,601,757.78 | 90.72 |
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
1 | 601318 | 中国平安 | 65,157 | 5,773,561.77 | 8.11 |
2 | 601166 | 兴业银行 | 182,000 | 3,328,780.00 | 4.67 |
3 | 600999 | 招商证券 | 126,697 | 2,165,251.73 | 3.04 |
4 | 600919 | 江苏银行 | 291,898 | 2,119,179.48 | 2.98 |
5 | 601009 | 南京银行 | 253,500 | 2,093,910.00 | 2.94 |
6 | 600795 | 国电电力 | 790,700 | 2,008,378.00 | 2.82 |
7 | 000858 | 五 粮 液 | 15,413 | 1,817,963.35 | 2.55 |
8 | 000568 | 泸州老窖 | 17,600 | 1,422,608.00 | 2.00 |
9 | 600519 | 贵州茅台 | 1,400 | 1,377,600.00 | 1.93 |
10 | 600188 | 兖州煤业 | 123,200 | 1,339,184.00 | 1.88 |
本基金本报告期末未持有债券。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。
时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术指标等因素。
套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、江苏银行股份有限公司（以下简称“江苏银行”，股票代码：600919）于2019年1月25日收到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局出具的行政处罚决定书（苏银保监罚决字〔2019〕11号）。其未按业务实质准确计量风险资产、理财产品之间未能实现相分离、理财投资非标资产未严格比照自营贷款管理、对授信资金未按约定用途使用监督不力，《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项，被处以罚款人民币90万元。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对江苏银行进行了投资。
2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
名称 | 金额（元） | |
1 | 存出保证金 | 14,166.55 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,487.40 |
5 | 应收申购款 | 8,912.59 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 24,566.54 |
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2019年6月30日。
1. 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
2014年8月12日至2014年12月31日 | 9.08% | 1.18% | 44.33% | 1.28% | -35.25% | -0.10% |
2015年 | 38.79% | 3.04% | 6.63% | 2.23% | 32.16% | 0.81% |
2016年 | -17.58% | 1.98% | -9.84% | 1.26% | -7.74% | 0.72% |
2017年 | 24.18% | 0.77% | 19.41% | 0.57% | 4.77% | 0.20% |
2018年 | -21.71% | 1.31% | -22.28% | 1.20% | 0.57% | 0.11% |
2019年1月1日至2019年6月30日 | 23.19% | 1.45% | 24.48% | 1.40% | -1.29% | 0.05% |
2014年8月12日至2019年6月30日 | 49.45% | 1.86% | 60.30% | 1.43% | -10.85% | 0.43% |
2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，权证投资比例不超过基金资产净值的3％，将基金资产的5％-20％投资于现金和债券等固定收益类品种，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自2014年8月12日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
十三、基金费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券、期货账户开户费用和银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初3个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初3个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
二 、与基金销售有关的费用
1、基金认购费用
（1）投资者认购需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。认购费率表如下：
认购金额（M） | 认购费率 |
M＜50万 | 1.2% |
50万≤M＜100万 | 0.8% |
100万≤M＜500万 | 0.2% |
M≥500万 | 按笔收取，1000元/笔 |
（2）计算公式
当认购费用适用比例费率时：
净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值。
当认购费用适用固定金额时：
认购费用＝固定金额
净认购金额＝认购金额-认购费用
认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
2、基金申购费用
（1）本基金的申购费用由申购本基金的投资者承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金的申购费率不高于1.5%，随申购金额的增加而递减，适用以下前端收费费率标准：
申购金额（M） | 申购费率 |
M＜50万 | 1.5% |
50万≤M＜100万 | 1.0% |
100万≤M＜500万 | 0.3% |
M≥500万 | 按笔收取，1000元/笔 |
（2）计算公式
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
当申购费用适用比例费率时：
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
当申购费用适用固定金额时：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值
3、基金赎回费用
（1）本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。
持有期 | 赎回费率 |
7日以内 | 1.5% |
7日以上（含）-30日以内 | 0.75% |
30日以上（含）--1年以内 | 0.5% |
1年以上（含）－2年 | 0.25% |
2年以上（含） | 0 |
注：就赎回费而言，1年指365天，1个月指30天。
（2）计算公式
本基金的赎回采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用，其中：
赎回总金额=赎回份额´T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额´赎回费率
赎回金额=赎回总金额-赎回费用
4、基金转换费用
（1）本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成，转出时收取赎回费，转入时收取申购补差费。其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定，申购补差费的收取标准为：申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用－转出净额在转出基金中对应的申购费用，0】。
（2）计算公式
①基金转出时赎回费的计算：
由股票基金转出时：
转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
由货币基金转出时：
转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益（全额转出时）
赎回费用＝转出总额×转出基金赎回费率
转出净额＝转出总额－赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算：
净转入金额＝转出净额－申购补差费
其中，申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用－转出净额在转出基金中对应的申购费用，0】
转入份额＝净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、在“第三部分、基金管理人”部分，更新了高级管理人员以及投资决策委员会名单的相关信息；
2、在“第四部分、基金托管人”部分，更新了基金托管人相关情况信息；
3、在“第五部分、相关服务机构”部分，更新了基金销售机构的相关信息；
4、在“第八部分、基金的申购、赎回、转换及其他登记业务”部分，更新了基金定期定额投资计划的相关信息；
5、在“第九部分、基金的投资”部分，更新了基金的投资组合报告，数据截至2019年6月30日；
6、更新了“第十部分、基金的业绩”部分，数据截至2019年6月30日；
7、在“第二十二部分、其他应披露事项”部分，更新了近期发布与本基金有关的公告目录，目录更新至2019年8月12日。
景顺长城基金管理有限公司
二○一九年九月二十五日