川财证券产品或服务风险等级名录

业务线

基础风险评级

产品或服务名称

经纪业务

  低风险

包括但不限于国债、债券质押式逆回购、债券质押式报价回购、货币型产品、银行保本型理财产品及相关服务、保本型固定收益类收益凭证

  中低风险

包括但不限于地方政府债、政策性银行金融债、AA+及以上级别的信用债及相关服务、资信状况符合《公司债券发行与交易管理办法》第十六条规定标准的面向普通投资者公开发行的公司债券

  中风险

包括但不限于主板A股股票（包括核准制股票和注册制股票）、B股股票、AA级别信用债、股票期权备兑开仓、股票期权保护性认沽开仓及相关服务、向不特定对象发行的可转换公司债券、场内基金交易（ETF、LOF、挂牌申赎开放式基金）、共盈宝投顾产品（推荐标的涉及沪深A股主板〈不含退市整理期股票和风险警示板股票〉）、金投顾产品（推荐标的涉及沪深A股主板〈不含退市整理期股票和风险警示板股票〉）

  中高风险

包括但不限于退市整理期股票和债券、港股通股票（包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通）、股票质押式回购（融入方）、约定购回式证券交易（融入方）、风险警示股票、AA-级别信用债、基础层挂牌公司股票、创新层挂牌公司股票、退市板块股票和债券、个股期权买入开仓、股票期权保证金卖出开仓、权证、融资融券、创新企业股票或存托凭证、科创板股票、创业板股票（包括核准制股票和注册制股票）、条件单功能服务、北京证券交易所股票、共盈宝投顾产品（推荐标的涉及沪深A股主板、科创板和创业板）、金投顾产品（推荐标的涉及沪深A股主板、科创板和创业板）

  高风险

包括但不限于复杂的结构化产品、AA-以下级别信用债、场外衍生产品及相关服务、债券专业投资者

资管业务

  低风险

包括但不限于主要投向国债、地方政府债、政策性银行金融债等的固定收益类资管产品及相关服务

  中低风险

包括但不限于主要投向正回购业务、货币型公募基金、同业存单、AAA级国企信用债等的固定收益类资管产品及相关服务

  中风险

包括但不限于含A股股票（不包括科创板和创业板股票）、AA+及以上级别的信用债、债券逆回购投资的固定收益类或混合类资管产品及相关服务

  中高风险

包括但不限于含A股股票（科创板和创业板股票）、B股股票、港股通股票、股票质押式回购（融入方）、AA级别信用债、分级基金业务、债权类非标投资的固定收益类或混合类或权益类资管产品及相关服务

  高风险

包括但不限于含AA-以下级别信用债、场外衍生产品、股权类非标投资或结构复杂的资管产品及相关服务

投行业务

  中低风险

提供AA+及以上级别的信用债、可转债、优先股的承销的服务

  中风险

提供AA级别信用债、可转债、优先股的承销的服务、提供A股上市公司股票定向增发的服务以及提供创新层挂牌公司股票定向增发的服务、上市公司收购财务顾问服务

  中高风险

提供优先级资产支持证券、AA-级别信用债、可转债、优先股的承销服务、提供基础层挂牌公司股票定向增发的服务、新三板挂牌公司收购财务顾问服务

  高风险

提供次级资产支持证券、AA-以下级别信用债、可转债、优先股的承销服务

研究与机构业务

  低风险

宏观政策分析报告、行业研究分析报告、其他报告、出租交易单元

  中低风险

上市公司价值相关研究报告