个人

投资者

1、风险承受能力满足：

一级交易权限：稳健型及以上；二级和三级交易权限：积极型或激进型
2、申请前20个交易日托管在公司的证券市值与资产余额日均达到50万元（不含融入证券和资金）
3、证券公司开户6个月以上(沪市要求指定交易6个月以上)，并具有融资融券参与资格或金融期货交易经历；或期货公司开户6个月以上，并具有金融期货交易经历
4、具备期权基础知识，通过交易所认可的相应等级知识测试（在其他期权经营机构参加并通过考试的或者参加现场培训并通过考试的，成绩在我司长期有效）

5、具有交易所认可的期权模拟交易经历
6、不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形

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机构

投资者

1、风险承受能力评估为“积极型”及以上
2、申请开户前20个交易日托管在公司的日均自有资产不低于人民币100万元（不含融入证券和资金）
3、上一季度末净资产不低于人民币100万元（新成立的机构取最近净资产）
4、相关业务人员具备期权基础知识，通过交易所认可的相关知识测试；相关业务人员主要是指期权投资决策人员以及下单人员
5、相关业务人员具有与三级期权交易权限相对应的交易所认可的期权模拟交易经历（通过该机构开设的期权模拟账户来完成）
6、不存在严重不良诚信记录和法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形

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专业

投资者

1、商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构
2、证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品、在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产
3、监管机构及本所规定的其他专业机构投资者

一级投资人

1、至少通过上交所股票期权知识一级测试，并且：

2、具有一级权限对应的模拟交易经验

1、备兑开仓

2、持有标的证券情况下买入认沽期权

3、对应的平仓、行权 

二级投资人

1、至少通过上交所股票期权知识二级测试，并且：

2、具有二级权限对应的模拟交易经验

1、一级交易权限

2、买入开仓

3、对应的平仓、行权

三级投资人

1、至少通过上交所股票期权知识三级测试，并且：

2、具有三级权限对应的模拟交易经验

1、二级交易权限

2、保证金卖出开仓

3、对应的平仓、行权