景顺长城沪深300指数增强型 证券投资基金 2019年第4季度报告
景顺长城沪深300指数增强型
证券投资基金
2019年第4季度报告
2019年12月31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年1月21日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年10月01日起至2019年12月31日止。
景顺长城沪深300指数增强 | |
场内简称 | 无 |
基金主代码 | 000311 |
交易代码 | 000311 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2013年10月29日 |
报告期末基金份额总额 | 4,345,747,144.06份 |
投资目标 | 本基金为增强型指数基金，在力求有效跟踪标的指数，控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%的基础上，结合量化方法追求超越标的指数的业绩水平。 |
投资策略 | 1、资产配置策略:本基金为指数基金，股票投资比例范围为基金资产的90%－95％，大类资产配置不作为本基金的核心策略。一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，对基金资产配置做出合适调整。 |
业绩比较基准 | 95%×沪深300 指数收益率＋1.5%（指年收益率，评价时按期间折算）。 |
风险收益特征 | 本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 |
基金管理人 | 景顺长城基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
单位：人民币元
主要财务指标 | 报告期（2019年10月1日-2019年12月31日） |
1.本期已实现收益 | 168,176,378.40 |
2.本期利润 | 464,474,118.68 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1072 |
4.期末基金资产净值 | 9,493,194,812.47 |
5.期末基金份额净值 | 2.184 |
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
过去三个月 | 4.95% | 0.72% | 7.42% | 0.70% | -2.47% | 0.02% |
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的资产配置比例为：股票投资比例范围为基金资产的90%－95％，投资于标的指数成分股及其备选成分股的比例不低于非现金基金资产的80％，每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自2013年10月29日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | ||
任职日期 | 离任日期 | ||||
黎海威 | 本基金的基金经理、公司副总经理、量化及指数投资部投资总监 | 2013年10月29日 | - | 16年 | 经济学硕士，CFA。曾担任美国穆迪KMV公司研究员，美国贝莱德集团（原巴克莱国际投资管理有限公司）基金经理、主动股票部副总裁，香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。2012年8月加入本公司，担任量化及ETF投资部投资总监，现担任公司副总经理兼量化及指数投资部总监兼量化及指数投资部基金经理；自2013年10月起担任量化及指数投资部基金经理。 |
注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券5日内反向交易，但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
2019年11月工业增加值累计增长5.6%，增速维持平稳，12月PMI指数回升至50.2，连续两个月处于扩张区间，经济出现企稳迹象。11月PPI同比下跌1.4%，环比下跌0.1%；CPI同比上涨4.5%，环比上涨0.4%，通胀预期受猪价影响上升。11月M2同比增速8.2%，M1同比增速3.5%，社会融资规模存量同比增长10.75%，增速维持平稳。11月末外汇储备3.1万亿美元，汇率保持基本稳定。4季度海外PMI等数据出现一定企稳迹象，叠加中美贸易谈判阶段性缓和、英国硬脱欧风险的解除，经济复苏预期与风险偏好均得到提升，受此影响A股市场出现反弹，周期和科技板块表现强势，4季度上证综指、沪深300、创业板指分别上涨4.99%、7.39%和10.48%。
展望2020年，全球经济依然面临增长放缓风险，但是随着各国央行陆续实行宽松的货币政策，中美之间也已达成第一阶段协议，贸易摩擦趋于缓和，全球经济难以出现大幅度的衰退。我们预计经济在积极的财政政策支持下会企稳，但面临的内外部压力依然很大，通胀、汇率都有不确定性因素。长期来看，改革创新是保持经济增长的根本动力，在产业升级的背景下，我们对经济的长期健康发展持较为乐观的态度。目前市场整体估值仍然处于合理位置，具有较高成长性的行业和较强竞争力的公司，将具备较高的投资价值。
本基金是以沪深300指数为基准的指数增强基金，我们的投资组合主要以基本面量化选股为主，风格上维持价值和成长之间的平衡，同时关注现金流良好和内生成长稳健的公司，在股市波动中以自下而上选股为主以期产生持续稳定的超额收益。
2019年4季度，本基金份额净值增长率为4.95%，业绩比较基准收益率为7.42%。
无。
项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） | |
1 | 权益投资 | 8,971,803,312.69 | 93.58 |
其中：股票 | 8,971,803,312.69 | 93.58 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | 302,971,700.00 | 3.16 |
其中：债券 | 302,971,700.00 | 3.16 | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 贵金属投资 | - | - |
5 | 金融衍生品投资 | - | - |
6 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 249,449,450.25 | 2.60 |
8 | 其他资产 | 63,407,982.13 | 0.66 |
9 | 合计 | 9,587,632,445.07 | 100.00 |
行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) | |
A | 农、林、牧、渔业 | 402,119,263.30 | 4.24 |
B | 采矿业 | 254,566,861.06 | 2.68 |
C | 制造业 | 2,793,937,583.50 | 29.43 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 126,573,408.00 | 1.33 |
E | 建筑业 | 377,386,303.50 | 3.98 |
F | 批发和零售业 | 114,839,776.77 | 1.21 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 17,642,340.00 | 0.19 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
J | 金融业 | 2,900,502,580.51 | 30.55 |
K | 房地产业 | 411,722,000.35 | 4.34 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | 59,586,369.48 | 0.63 |
Q | 卫生和社会工作 | 97,745,441.40 | 1.03 |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 7,556,621,927.87 | 79.60 |
代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 87,929,612.96 | 0.93 |
B | 采矿业 | 104,678,137.97 | 1.10 |
C | 制造业 | 824,648,767.63 | 8.69 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 27,962,382.00 | 0.29 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 105,261,177.30 | 1.11 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 57,593,356.48 | 0.61 |
J | 金融业 | 61,754,072.00 | 0.65 |
K | 房地产业 | 85,940,251.82 | 0.91 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | 107,696.00 | 0.00 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 23,034,802.04 | 0.24 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 36,271,128.62 | 0.38 |
S | 综合 | - | - |
合计 | 1,415,181,384.82 | 14.91 |
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
1 | 601318 | 中国平安 | 8,351,444 | 713,714,404.24 | 7.52 |
2 | 600036 | 招商银行 | 12,951,157 | 486,704,480.06 | 5.13 |
3 | 000858 | 五 粮 液 | 2,448,375 | 325,658,358.75 | 3.43 |
4 | 600276 | 恒瑞医药 | 3,311,652 | 289,835,783.04 | 3.05 |
5 | 300498 | 温氏股份 | 8,352,206 | 280,634,121.60 | 2.96 |
6 | 601377 | 兴业证券 | 39,552,145 | 280,029,186.60 | 2.95 |
7 | 600346 | 恒力石化 | 17,008,154 | 273,491,116.32 | 2.88 |
8 | 000651 | 格力电器 | 3,916,649 | 256,853,841.42 | 2.71 |
9 | 601838 | 成都银行 | 28,027,365 | 254,208,200.55 | 2.68 |
10 | 600606 | 绿地控股 | 33,759,997 | 234,631,979.15 | 2.47 |
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
1 | 601058 | 赛轮轮胎 | 26,029,587 | 116,352,253.89 | 1.23 |
2 | 600801 | 华新水泥 | 4,304,688 | 113,772,903.84 | 1.20 |
3 | 300628 | 亿联网络 | 1,540,313 | 111,534,064.33 | 1.17 |
4 | 002299 | 圣农发展 | 3,651,562 | 87,929,612.96 | 0.93 |
5 | 603658 | 安图生物 | 898,228 | 86,571,214.64 | 0.91 |
序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 300,259,000.00 | 3.16 |
其中：政策性金融债 | 300,259,000.00 | 3.16 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债（可交换债） | 2,712,700.00 | 0.03 |
8 | 同业存单 | - | - |
9 | 其他 | - | - |
10 | 合计 | 302,971,700.00 | 3.19 |
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
1 | 190307 | 19进出07 | 2,300,000 | 230,161,000.00 | 2.42 |
2 | 190211 | 19国开11 | 700,000 | 70,098,000.00 | 0.74 |
3 | 128088 | 深南转债 | 27,127 | 2,712,700.00 | 0.03 |
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位调整的频率、交易成本和带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”，股票代码：600036）于2019年7月17日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处罚决定书(沪银保监银罚决字〔2019〕51号)。其信用卡中心因在为部分客户办理信用卡业务时，未遵守总授信额度管理制度的问题，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项的相关规定，被处以罚款人民币20万元。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对招商银行进行了投资。
2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 | 名称 | 金额（元） |
1 | 存出保证金 | 835,854.95 |
2 | 应收证券清算款 | 49,803,855.92 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,594,729.98 |
5 | 应收申购款 | 11,173,541.28 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 63,407,982.13 |
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
无。
报告期期初基金份额总额 | 4,256,364,960.02 |
报告期期间基金总申购份额 | 675,440,090.83 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 586,057,906.79 |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - |
报告期期末基金份额总额 | 4,345,747,144.06 |
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
根据中国证监会2019年7月26日颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的要求，景顺长城基金管理有限公司对包括本基金在内的旗下80只公开募集开放式证券投资基金基金合同及托管协议中与“信息披露”相关的条款进行了修订。修订后的基金合同、托管协议已于2019年11月5日起生效。有关详细信息参见本公司于2019年11月5日发布的《关于景顺长城基金管理有限公司旗下80只基金修改基金合同、托管协议并更新招募说明书的提示性公告》。
1、中国证监会准予景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金募集注册的文件；
2、《景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2020年1月21日