川财证券有限责任公司产品或服务风险等级评估标准
川财证券有限责任公司产品或服务风险等级评估标准
第一条 产品或服务主要参考以下三个评估因素:
(一)管理人情况;
(二)产品或服务情况;
(三)融资人情况(若有)。
第二条 管理人情况项下的评估规则如下:
(一)管理人诚信及合法合规状况
评估要素包括但不限于:最近一年是否受到相关监管部门的行政处罚或自律组织同类业务处罚,或在公开场合是否受到监管部门点名批评,或产品管理人、实际控制人、高管人员等是否涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查,或公司是否存在其他相关的不良诚信记录,分值为0-100分。
(二)管理人内控机制
评估要素包括但不限于:内控机制或风险控制的健全性、有效性及执行情况、风险准备金等类似或相关安排情况,分值0-20分。
(三)管理人性质
评估要素包括但不限于:是否属于一行三会下发牌照的持牌金融机构,是否具备国资背景,分值0-10分。
(四)公司及团队稳定性
公司经营及股东、高级管理人员、投资经理等稳定性,分值0-6分。
(五)其他方面
综合评估管理人的资产配置能力、资金规模、管理规模等,分值0-10分。
第三条 产品或服务情况项下的评估规则如下:
(一)募集方式
评估要素包括但不限于:产品或服务是否针对特定合格投资者客户,分值0-4分。
(二)投资起点金额
综合评估投资金额在30万元以下、30万元(含)-100万元(不含)之间、100万元(含)-300万元(不含)之间及300万元(含)以上的投资者,分值0-12分。
(三)产品或服务结构
评估要素包括但不限于:平层产品或结构化产品、是否嵌套投资及嵌套投资的产品是否为结构化产品、杠杆倍数、预警线、平仓线等,分值0-20分。
(四)过去一年该产品或同一管理人类似产品业绩或净值的历史波动率,分值0-20分。
(五)估值方面
估值政策、程序和定价模式的清晰性及合理性,分值0-10分。
(六)投资标的
评估要素包括但不限于:投资范围(如固定收益类、股票类、金融衍生品、其他非标准化资产等)及其投资比例是否确定、投资标的的流动性及公允价值等,分值0-40分。
(七)退出机制评估
综合评估是否有锁定期及锁定期的期限,如6个月内(含)、
6个月-1年(含)、1-2年(含)、2年以上(不含)等,分值0-10分。
(八)产品或服务的合法合规性
成立以来投资运作的合法合规性,分值0-100分。
(九)复杂性评估
产品或服务被综合判断为复杂性金融产品或服务,得0-20分。复杂性金融产品或服务的判断标准包括但不限于:产品或服务的条款和特征不易被投资者理解、具有复杂的结构、不易估值、流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出等产品或服务等。
第四条 融资人情况(若有)项下的评估规则如下:
(一)融资人资质评估
评估要素包括但不限于:所属行业、股东背景、股权结构、主营业务情况、经营情况、财务状况等,分值0-40分。
(二)增信评估
综合考虑产品或服务是否有省级、副省级、省会级地方政府、计划单列市(含所属区)背景的国企、央企、上市公司提供增信,或是否有二线城市地方政府背景的国企、大型知名民营企业提供增信,或是否有长三角、珠三角、环渤海地区,区、县级地方政府等,是否存在抵质押担保,若有,进一步评估抵质押物价值的稳定性、抵质押物流动性、抵质押率、处置难度等,分值0-20分。
(三)以往违规情况评估
产品或服务所涉及的融资方、发行平台、担保方等在历史上的违规情况,分值0-30分。
(四)融资资金用途情况评估
综合考虑融资资金用途是否明确,是否用于补充流动性资金、主营业务或其他确定的合法合规的融资用途等,分值0-20分。
(五)还款来源评估
综合考虑其还款来源的确定性及稳定性等,分值0-10分。
第五条 根据以上各项评估指标确定的分值,若分值超过100分的以100分作为最终分值,并根据公司《产品或服务风险等级评估管理办法》项下的对照表确定产品或服务的风险等级。