亚宝药业（600351）：地方性医药龙头企业，业绩预增
公司以中药现代化生产为主体，生物药和化学药为两翼，主要生产中西药制剂、原料药等11个剂型的300多个产品，形成了治疗心脑血管病用药、妇女用药、儿童用药等几大系列产品群，是全国中成药重点工业企业50强之一，全国最大的透皮制剂生产基地，公司6大生产基地全部生产线生产的药品剂型全部通过GMP认证。公司是地方性医药龙头企业，是山西唯一的医药上市公司。公司历来得到地方政府的大力扶持，在一定程度上肩负着山西省产业结构调整的重任。我们认为公司将会受益于全省基本药物配送体系的建设，从而在山西的医药流通领域掌握话语权。我们同时认为医药流通领域的话语权对于医药生产企业将会具有重要的战略意义。丁桂儿脐贴迎来又一春，缓控释项目具有革命意义。市场调研发现丁桂在一二线城市市场空缺仍较大，公司计划对丁桂市场进行二次开发。公司目前已经着手成立专门的医院推广队，有针对性地开拓全国的300 家左右的妇幼医院。随着2010 年年初新产能的释放，丁桂在一二级市场有望出现量价齐升的局面。公司的硝苯地平缓释片保持翻倍式增长。公司在北京和风陵渡建立符合FDA标准的缓控释生产基地，该项目得到了地方政府和国家的大力支持，具有重要的战略意义，提升公司的生产技术水平，带来新的增长点，并有望使公司的普药产品免受国家大范围降价的困扰。
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